关于实证会计研究方法解析
实证会计研究产生于20世纪60年代,并在80年代成为主流,是当代会计学研究领域中应用非常广泛的一种研究方法。本文总结探讨了实证会计研究方法的标准范式以及在我国的研究方向。
关键词：实证会计研究;规范会计研究;研究规范
实证会计研究方法是指在会计研究中,以事实和证据为基础,以数学模型为工具,尽量用严密、科学的模型定量描述结论的一种研究方法。它是与规范会计研究相对应的一种会计研究方法。规范会计研究回答会计“应该是什么”的问题,其目的是对会计实务进行指导和规范;而实证会计研究则回答会计“是什么”的问题,重点在于对会计实务进行描述和分析,解释和预测会计现象。
一、实证会计研究的起源及发展
实证会计研究方法渊源于哲学中的实证主义。哲学中的实证主义认为人们不可能也没有必要认识事物的本质,科学只是主观经验的描写,不反映任何客观规律。20世纪50年代,美国著名经济学家弗里德曼将实证主义的思想和方法运用到经济领域,首创了新的经济学科———实证经济学。凯恩斯也曾把科学分为实证科学和规范科学,前者是说明“是什么”的系统化知识体系,而后者则是探讨“应该是什么”的系统化知识体系。20 世纪60 年代,在实证经济学的影响下,西方会计学者在研究会计理论与实务问题时,开始倡导借鉴实证主义和实证经济学的成果,采用实证的方法。由此,实证会计研究方法在西方会计学界开始得到广泛的应用,成为当代会计学研究领域中一个发展迅速、相当活跃的分支。
近年来,随着我国资本市场的建立和发展,在上市公司盈余管理、会计政策选择、资本市场有效性、公司治理等方面的研究中,越来越多的研究人员开始采用实证会计研究方法,并取得了不少的研究成果,为我国资本市场和会计准则的完善和发展提供了有益的参考。
二、实证会计研究方法的标准范式
实证会计研究方法主要包括基于大样本数据分析的档案研究和单一(或几个)样本的案例研究。无论是档案研究还是案例研究,都要通过问题抽离、问题推演和结论阐释三个程序,研究的思路一般是从问题入手,提出一个理论假说来解释存在的问题,然后通过样本数据来检验所提出的假说。因此,实证研究方法通常都有一个标准的研究范式,包括下面六个步骤:
第一步,确定研究问题;
第二步,发展出研究假设;
第三步,设计研究程序;
第四步,选取研究样本和收集数据;
第五步,对样本数据进行统计分析;
第六步,解释分析结果并得出结论。
其中第一、二步是建立理论的过程,执行这个过程的依据主要是现有的与股票价格和回报有关的理论框架和实务;第三至第六步则是证明理论的过程,这个过程主要运用一些统计学的计量工具,包括使用简单的统计方法进行描述和使用统计模型进行复杂的估计、预测和检验等。
在规范的实证会计研究中,这些步骤依次进行,先有理论再有检验,不可先研究数据的模式再发展出研究,也不可为了得出结论而篡改数据。
1. 确定研究的问题。这是实证研究的第一步,主要是确定研究的选题,然后把选题具体化为可检验的命题。研究选题要满足两点:一是有意义,二是有趣。所谓有意义,是指能对现实中的经济现象提供理论解释,要解释的经济现象越重要,研究的意义就越大。所谓有趣,是指研究选题要给人耳目一新之感,一篇好论文类似于讲述一个好故事。从某种意义上说,实证会计研究形成的论文也是一种产品,读者就是消费者,研究选题激不起读者的兴趣,也就是没有市场,没有人引用,这篇论文就没有生命力。研究选题确定后,还要找到具体实证分析的切入点。切入点的选择要“大处着眼,小处入手”,通过分析把选题抽象为研究自变量X和因变量Y之间的关系,从而具体化为可检验的命题。在现实经济生活中,自变量与因变量的关系往往不那么明显,还受到其它因素的影响。因此,挖掘研究选题的切入点,一个主要的思路是以前人的研究为基础,力求有所创新,百尺竿头,更进一步。
2. 发展出研究假设。研究假设是对从选题中抽象出来的自变量与因变量之间的因果关系提出的推测性陈述。也就是把研究问题转化为假设,进一步进行经验研究。好的假设要符合以下标准:一是假设要基于理论或者逻辑推理。理论是发展假说的基础,比如对于管理层持股与企业市场价值两种对立的假说,其理论基础是Jensen和Meck2ling (1976)提出的委托代理理论:因为所有权与控制权的分离,作为代理人的管理层,其本能倾向是按照自己的利益来分配企业的资源,这就有可能与委托人的利益相冲突。二是因变量与自变量之间的因果关系要便于统计意义上的经验检验,比如自变量和因变量之间是正相关或者负相关关系。三是研究变量能被衡量,因为无法衡量就意味着无法进行统计分析检验。
3. 设计研究程序。提出理论假说后,需要设计研究程序来对假说进行经验检验。设计研究程序中一个重要环节是设计研究模型。在实证会计研究中,研究模型往往采用多元回归模型的形式,多元回归模型中放进去哪些变量,需要有理论根据或者借鉴前人研究的成果。对于因变量Y,除了自变量X这一因素之外,可能还有其它A,B,C,D等因素对Y变量产生影响。设计研究程序的目的是为了确认是自变量X导致了Y的产生,而不是其它A,B,C,D等因素。为了达到这一目的,可以采取下列三种方法: (1)最大化自变量X的方差。(2)控制住外生变量的影响,主要方法有两种,一是采用样本配对的方法;二是在多元回归模型中包括外生变量。(3)最小化因变量Y的随机误差。减少变量的随机误差,主要的方法：一是增强变量衡量的准确性;二是在成本效益的约束下,尽量增加样本数。
4. 选取研究样本与收集数据。进行实证研究时如何选择样本,以研究目的和研究设计而定。选取研究样本包括随机抽样、筛选和定向取样三种基本方法。确定研究样本之后,就要收集相关研究变量数据。数据既可能包括定量数据,也可能包括定性数据。在有关财务或会计的实证研究中,往往使用年度截面数据,较少使用时间序列数据。比较理想的数据是面板数据( Panel Data ) ,但是成本较高,受到的限制较多。目前,在我国,研究数据的来源主要有以下几种: (1)网络来源:如巨灵信息网(http://www.chinaef.com/) 、论文网(http://www.lunwendata.com/)等专业网站和国家信息中心(http://www.sic.gov.cn/)等官方网站; ( 2)光盘数据库:如上海教育出版社出版的《上市公司数据大全》光盘数据库、台湾经济新报出版的光盘《中国大陆金融市场资料库》(简称TEJ) 、中国人民大学出版社出版的光盘数据库《中国上市公司资料库》等; (3)报纸来源:主要是证监会指定上市公司年报披露的几家证券类报纸,如《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》等。报纸来源简单易得且信息全面,但查找资料费事费力;光盘数据库信息归类专业、信息量大,但购买代价较大且信息缺乏时效性,不利于个人研究;网络来源不失为一种理想的检索方式,但也受到网站或网络的相关限制。所以,选择数据来源应综合考虑,在不影响研究结果的前提下以最小的成本完成研究工作。
5. 统计分析。统计分析通常使用统计分析软件,比如SAS、SPSS等,对研究设计所使用的多元回归模型进行描述性统计分析和多元回归分析。描述性统计分析主要是针对模型中的各个变量的属性,比如集中度与离散度的分析,通常包括最值、均值、标准误差等属性分析。多元回归分析,主要是求出每个变量的参数、样本决定系数(R2 ) ,并进行变量参数的t检验和回归方程的F检验。为了检验自变量之间的相关性,还可以采用方差膨胀因子分析等技术手段。需要指出的是,实证会计研究所进行的统计分析方法,主要来自计量经济学。
6. 解释结果并得出结论。进行统计分析之后,要解释结果并得出研究结论。对于同一问题,或者同一经济现象,可以有不同的理论解释。
三、实证会计研究方法在我国应用的现状
20世纪80年代后期,中国会计理论界开始介绍国外流行的实证会计研究方法,而1994年起真正运用实证方法进行会计研究的论文才开始出现在重要期刊上,此时主要是将实证会计与规范会计进行多角度的比较、评析。从整体上看,以1997年为界,我国的实证会计研究可分为两个阶段:1997年以前主要集中在有效市场假说的检验方面,而在1997年以后研究方向有所扩展,文章数量呈逐年增加的趋势,但总体规模并不是很大。
1. 实证会计研究总体规模小,研究领域较窄。目前,我国的实证会计研究领域主要覆盖了证券市场、会计选择、审计研究三个领域,研究主题集中于四个方面:我国资本市场效率检验;会计信息在资本市场上的作用研究;会计政策选择的研究;审计意见信息含量的实证研究。研究内容主要是以中国资本市场为基础,对中国股市有效性以及股市对会计信息披露的反应等事件进行检验,而涉及管理会计、会计教育、环境会计等方面的文章较少,研究涉及的领域较窄。
2. 研究方法几乎没有创新。综观我国在会计领域的实证研究成果,基本上都是采用国外20世纪七八十年代的研究方法,如时间序列分析法、综合指数分析法、回归分析法、分组检验法等。人们在寻求用数学方法处理复杂的会计问题时,往往注重于数学模型的逻辑处理,忽视数学模型的经济涵义和解释,研究结果容易脱离实际。
3. 样本选取面窄、科学性差。到目前为止,大部分的实证会计研究文章都是以上市公司群体为研究背景,原因主要在于数据的获取比较容易,同时也由于我国股票市场产生较晚,有关数据的时间序列较短,这就限制了有关研究结论的可信度。另外,有的研究者选取的样本数量过小或者存在类聚问题,也使研究结果受到怀疑。这从中也反映出在实证会计研究中收集资料的重要性,因而要进行更广泛的深入研究,就必须在学术界和企业界建立多种形式的联系和合作关系。
4. 研究人员知识结构不合理,难以适应工作需要。实证会计研究方法是一种首先确认假设,然后以观察数据所产生的相关关系等为对象,经过实验而求证假设的相对或近似正确性的研究方法。其研究模式是由个别到一般、由特殊到普遍的归纳模式,在整个研究过程中大量应用定量分析方法,这就要求研究人员要有较宽的知识面、合理的知识结构才能胜任。而目前能真正适应实证研究的人并不多,在我国主要由一批年轻人组成。随着研究的深入,要求更多的高素质的研究人员加入,这是我们面临的一个重要问题。
5. 实证研究所依据的理论贫乏,缺乏开拓创新。成熟的方法需要丰富的理论支持,就目前的实证会计研究文章分析,大部分文章应用的是从经济学、金融学中的基本理论发展而来的财务会计实证理论,几乎看不到采用其他相关学科如心理学、社会学、行为科学和管理学等的理论融入到实证会计研究中来,这样难免在实证研究结论方面受到负面影响。
所以,实证会计研究在我国还只是刚刚起步,研究成果并不是很丰富,研究资料匮乏,研究范围狭窄。
四、我国实证会计研究的方向
目前,随着我国资本市场的快速发展以及会计国际化步伐的加快,大量的新会计实务不断涌现,这些会计实务通过开展实证研究能够得出较为切合实际的科学评价,同时基于实证会计研究的预测性,又能对会计改革的方向提出指导性建议。因此,我国可以进行实证会计研究的领域十分宽广。
1. 以会计准则为核心的会计选择行为的研究。2006年2月,我国发布了新的《企业会计准则》,实现了与国际会计准则的趋同,新的会计准则允许企业拥有较大的会计政策自主选择权。然而,为了建立与市场经济体制相适应的会计规范,就必须深入研究会计系统的运作过程、因素及其相互关系、会计管理与其他管理活动的相互关系及其协调等问题。研究选题可以包括:《企业会计准则》的实施结果与准则制定者的预期是否一致问题;企业在会计准则允许的范围内如何进行会计选择问题;企业如何粉饰会计报表;会计选择行为与盈余管理的关系问题等。
2. 关于会计信息与证券市场关系的研究。我国资本市场已经初具规模,但进一步的完善和发展急需相关研究成果的支持,因此研究选题可以关注:证券市场对内幕信息的有效性问题;特定财务指标与证券价格之间的关联性问题;各种会计信息的作用及其对股价的影响问题等。
3. 关于公司治理结构的研究。这方面的研究选题可以关注经营者选择机制、公司业绩与经营者选择的关系;上市公司治理中的政策选择,如现金政策与公司业绩、各种股利政策的选择等问题;管理层持股情况、董事会结构、股权结构中的股权分置和非流通股的流通等问题。
4. 关于审计实务的研究。如CPA的独立性问题;审计与会计准则关系问题; CPA怎样运用经验判断; CPA变更对盈利、CPA意见、股票价格的影响; CPA市场供求、被审计公司规模与审计质量对审计结论的影响等。
总之,实证会计研究的领域非常广阔,尤其是随着资本市场的发展和完善,新的会计实务不断出现,将会为实证会计研究提供更多的
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